SBB Treasury Oyj
Y-tunnus
3147399-4
Kotipaikka
Helsinki
TILINPÄÄTÖS
Tilikausi
Säilytettävä 31.12.2033 asti
SISÄLLYSLUETTELO:
Sivu
Tilinpäätöslaskelmat
Hallituksen toimintakertomus 1
Laaja tuloslaskelma 5
Tase 6
Laskelma oman pääoman muutoksista 7
Rahavirtalaskelma 8
Liitetiedot 9
Allekirjoitukset 22
Yhtiön hallitus hyväksyi tilinpäätöksen julkistettavaksi 30.04.2024
Hallituksella on oikeus tehdä tilinpäätökseen muutoksia ja julkaista se uudelleen.
1
3147399-4
Hallituksen toimintakertomus
Tilikauden tapahtumat
Olennaiset tapahtumat tilikauden jälkeen
Merkittävimmät riskit
26.3.2024 yhtiö lunasti takaisin 5 219 000,00 euroa 14.12.2028 erääntyvästä 700 miljoonan euron joukkovelkakirjalainasta
sekä 154 512 000,00 euroa 26.11.2029 erääntyvästä 950 miljoonan euron joukkovelkakirjalainasta.
SBB Treasury Oyj on alttiina rahoitus- ja korkoriskeille. Rahoitusriski on riski siitä, SBB Treasury Oyj:llä ei olisi mahdollisuutta
saada rahoitusta tai rahoituksen kustannukset nousevat liian suuriksi. Lisäksi joukkovelkakirjalainaehdot sisältävät ehtoja ,
jotka voivat rajoittaa mahdollisuuksia ottaa uusia velkapapereita. Jos SBB Treasury Oyj ei pysty hoitamaan rahoitusta tai
rahoitus saadaan vähemmän suotuisin ehdoin, voi sillä olla olennainen haitallinen vaikutus SBB-konsernin taloudelliseen
asemaan. Korkoriskiä kuvataan riskiksi, jolla voi olla haitallisia vaikutuksia SBB-konsernin korkokuluihin. Korkokulut ovat yksi
SBB-konsernin merkittävimmistä kulueristä.
Korkokuluihin vaikuttavat korollisten velkojen määrän lisäksi markkinakoron taso, luottolaitosten marginaalit ja kiinteiden
korkojaksojen strategia. Korkoriski voi johtaa markkina-arvon ja rahavirtojen muutoksiin sekä SBB-konsernin tuloksen
vaihteluihin.
Yhtiö ei esitä muita taloudellisia katsauksia tilinpäätöksen ulkopuolella.
Tilikauden voitto oli 19 774 61,05 euroa, josta 89 393 504,13 euroa oli konsernin sisäisten lainojen korkotuottoja ja 543
556,42 euroa konsernin sisäisten lainojen korkokuluja.
8.11.2023 yhtiö lunasti takaisin 417 247 000 euroa 8.2.2024 erääntyvästä joukkovelkakirjalainasta. Maksu sisälsi 993 000
euroa korkoa ja tapahtui emoyhtiö Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB:n pankkitilin kautta, minkä vuoksi se ei näy
rahavirtalaskelmassa.
Tilikauden päättymisen jälkeen yhtiön taloudellisessa tilassa tai lähipiirissä ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia.
SBB Treasury Oyj ja joukkovelkakirjalainojen takaajana toimiva emoyhtiö Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB ovat
joukkovelkakirjalainan haltija on aloittanut muodollisen oikeudenkäynnin koskien tämän 9.11.2023 tekemää ilmoitusta, jossa
väitetään SBB:n rikkovan EMTN:n kovenanttiehtoja ja vaaditaan, että heidän osuutensa SBB:n joukkovelkakirjoista on
palautettava. Ilmoitetut omistukset edustavat yhteensä noin 46 miljoonan euron nimellisarvoa jaettuna molempiin
joukkovelkakirjasarjoihin, mikä vastaa noin yhtä prosenttia SBB:n kaikista joukkovelkakirjalainoista 30.6.2023. SBB torjuu
tiukasti väitteen, jonka mukaan se rikkoo EMTN:n kovenanttiehtoja ja pitää tältä joukkovelkakirjalainan haltijalta saatua
ilmoitusta tehottomana. SBB ryhtyy kaikkiin tarvittaviin laillisiin toimenpiteisiin suojellakseen itsensä ja sidosryhmiensä etuja.
Vaikka kaikki oikeusprosessit ovat luonteeltaan epävarmoja, SBB ja sen neuvonantajat arvioivat, että oikeudenkäynnin
ratkaisu voi kestää noin 18 kuukautta.
8.2.2024 yhtiö lunasti takaisin loppuosan 143 219 000 euroa kyseisenä päivänä erääntyneestä joukkovelkakirjalainasta.
2
Likviditeettiriskit
Rahoitusriskiä hallitaan finanssipolitiikan tavoitteilla, joilla pyritään SBB-konsernin tasolla hyvään hajauttamiseen lainojen
maturiteettirakenteen, lainanottomuotojen ja lainanantajien osalta, hyvään jälleen rahoituksen etukäteissuunnitteluun ja
tasapainoiseen likviditeettivarantoon. SBB-konsernin kokonaislainasalkun keskimääräinen jäljellä oleva maturiteetti 31.
joulukuuta 2023 oli 3,6 vuotta (3,9 vuotta). Samaan aikaan käytettävissä oleva likviditeetti, mukaan lukien rahavarat,
rahoitusinvestoinnit, lainasitoumukset ja käyttämättömät luottolimiitit, oli 4 060 miljoonaa Ruotsin kruunua (9 569 miljoonaa
Ruotsin kruunua). SBB:n korkoriskistrategian tavoitteena on saavuttaa vakaat kassavirrat, jotka mahdollistavat
kiinteistösijoitukset ja täyttävät ulkopuolisten osapuolten vaatimukset ja odotukset samalla kun saavutetaan paras
mahdollinen taloudellinen kassavirta. Korkoriskistrategian tavoitteena on säilyttää muuttuvien ja kiinteiden korkojen
tasapainoinen yhdistelmä ottaen huomioon SBB-konsernin kokonaiskassavirtojen herkkyys korkomarkkinoiden muutoksille
pitkällä aikavälillä. Keskimääräinen kiinteäkorkoinen laina-aika vuoden lopussa oli 3,4 vuotta (3,2 vuotta) ja
korkojohdannaisten tai kiinteäkorkoisten lainojen kautta kiinteäkorkoisen lainasalkun osuus 100 prosenttia (78 prosenttia).
SBB Treasury Oyj:n keskimääräinen jäljellä oleva maturiteetti 31. joulukuuta 2023 oli 3,7 vuotta. Keskimääräinen
kiinteäkorkoinen laina-aika vuoden lopussa oli 5,4 vuotta ja korkojohdannaisten tai kiinteäkorkoisten lainojen kautta
kiinteäkorkoisen lainasalkun osuus 75 prosenttia. Samaan aikaan käytettävissä oleva likviditeetti, mukaan lukien rahavarat ja
lainasitoumukset, oli 1 845 miljoonaa euroa.
SBB Treasury Oyj:n toiminnan jatkuvuuteen liittyy merkittävä epävarmuus, sillä yhtiön toimintakyky riippuu emoyhtiön
Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB:n taloudellisesta asemasta. Mikäli SBB Treasury Oyj ei saa emoyhtiöltä suorituksia
konsernilainasaamisesta riittävässä määrin tai suorituksissa on viiveitä, yhtiö ei pysty maksamaan nostettuja
joukkovelkakirjalainoja ja niihin liittyviä korkoja, mikä voi johtaa yhtiön maksukyvyn menetykseen.
Rahoitusmarkkinoiden vaikeutuminen ja negatiiviset spekulaatiot emoyhtiön ja SBB-konsernin tulevaisuudesta vuonna 2023
ovat johtaneet siihen, että rahoitusprosessit ovat pitkittyneet ja emoyhtiön likviditeetti on siten vähentynyt. Korkeat korot ja
omaisuuserien hintojen lasku ovat luoneet SBB konsernille tarpeen vähentää absoluuttista velkatasoa.
SBB on toteuttanut vuoden aikana velkaantuneisuuden vähentämiseen tähtääviä transaktioita. SBB-konserni tekee
toimenpiteitä ja toteuttaa prosesseja, joiden tarkoituksena on vahvistaa konsernin lyhytaikaisen rahoituksen hallintaa, luoda
edellytyksiä uudelle pitkäaikaiselle rahoitukselle ja parantaa konsernin yleistä taloudellista asemaa. Vuonna 2024
markkinatoimijat odottavat korkojen laskevan sekä pääsyn joukkovelkakirjamarkkinoille paranevan ja kiinteistömarkkinoiden
elpymisen. Markkinoiden uskoa korkoihin kuvaa käänteinen korkoura, jossa pitkät lainat hinnoitellaan lyhyitä lainoja
halvemmalla. Näemme, että kiinteistöyhtiöt saavat enemmän edullisia lainoja ja että kiinteistöyhtiöiden hinnoittelu on
parantunut.
Yksi EMTN-ohjelmien joukkovelkakirjojen haltijoista vuosille 2020 ja 2021 on aloittanut oikeudellisen prosessin vuoden 2023
aikana. Joukkovelkakirjanhaltijan vaatimuksena on, että sen joukkovelkakirjalainojen omistukset ovat erääntyneet
maksettaviksi, koska Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB ja SBB Treasury Oyj ovat joukkovelkakirjanhaltijan mielestä
rikkoneet EMTN-ohjelmien korkokatesuhdetta koskevaa ehtoa. Joukkovelkakirjalainanhaltijan omistukset vastaavat noin 46
miljoonan euron nimellisarvoa jaettuna molemmille EMTN-ohjelmille. Mikäli kanne johtaisi siihen, että
Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB:n ja SBB Treasury Oyj:n katsotaan rikkoneen korkokatesuhdetta koskevaa
kovenanttiehtoa, vaarantaisi tämä edelleen SBB Treasury Oyj:n toiminnan jatkuvuuden.
3
Lähipiiritapahtumat
SBB-konserni on palkannut kokeneita laki- ja rahoitusalan ammattilaisia. Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB ja SBB
Treasury Oyj arvioivat, että Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB:n ja SBB Treasury Oyj eivät riko ehtoa ja, että
Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB ja SBB Treasury Oyj todennäköisesti selviävät voittajana mahdollisesta
oikeudenkäynnistä.
Oikeudelliseen prosessiin liittyy kuitenkin aina epävarmuustekijöitä, koska tuomioistuin voi arvioida tosiseikkoja eri tavalla.
Jos SBB-konserni ei toteuta rahoitusta koskevia parannustoimenpiteitä ja/tai markkinaolosuhteet eivät parane hallituksen
näkemyksen mukaisesti tai oikeudellisen prosessin tulos ei ole Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB:n ja SBB Treasury Oyj:n
arvion mukainen, on olemassa merkittäviä epävarmuustekijöitä, jotka voivat johtaa merkittäviin epäilyihin yhtiön kyvystä
rahoittaa liiketoimintaa ottaen huomioon yhtiön tulevaisuuden suunnitelmat. SBB-konsernin uudelleen rahoittamisen
ympärillä tehdyn työn sekä Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB:n ja SBB Treasury Oyj:n hallituksien oikeudellisen prosessin
odotetusta tuloksesta tekemän arvion perusteella hallitus on vakuuttunut siitä, että oletus toiminnan jatkumisesta on
edelleen olemassa.
Vuonna 2022 yritys on laskenut liikkeelle 700 miljoonan euron nimellisarvoisen velkakirjan, jonka jälkeen saadut varat oli
siirretty emoyhtiölle. Vuoden 2023 lopussa yhtiölle on muodostunut pitkäaikainen saaminen emoyhtiöltään ja siihen liittyvä
korkosaaminen, yhteensä 1 844 645 004,14 euroa. Keskinäisten lainasaamisten ja velkojen korko koko SBB-konsernissa on
kiinteä 4 %.
SBB-konsernin sisäisen lainasopimuksen mukaan velallisen (emoyhtiö Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB ) on velkojan
(SBB Treasury Oyj) pyynnöstä maksettava laina kokonaisuudessaan takaisin kertyneiden korkojen kanssa. Osapuolet voivat
keskenään sopia lainanlyhennyserien suuruudesta, ajankohdasta tai muusta poikkeavasta maksutavasta.
31.12.2023 tehdyn netottamissopimuksen mukaisesti SBB Treasury Oyj:n velka SBB Finland Oy:lle on kuitattu vähentämällä
vastaavalla summalla SBB Finland Oy:n velkaa Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB:lle ja Samhällsbyggnadsbolaget i
Norden AB:n velkaa SBB Treasury Oyj:lle.
Yhtiön konsernin sisäiseen lainasaamiseen liittyy luottotappioriski. Yhtiöllä ei ole muuta toimintaa kun lainasaaminen
emoyhtiöltä Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB:lta. Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB on riippuvainen
vuokrasopimuksistaan ja muun muassa vuokralaisilta saamistaan maksuista. Yhtiön emoyrityksen tulokseen ja kassavirtaan
voi vaikuttaa negatiivisesti, jos vuokralaiset eivät suorita maksujaan tai muuten eivät täytä velvoitteitaan, taikka
vuokrasopimukset päättyvät odotettua aiemmin jostain syystä, minkä johdosta SBB Treasury Oyj voisi joutua kirjaamaan
saamisia emoyhtiöltä luottotappioiksi eikä pystyisi maksamaan joukkovelkalainaa pois sovitun mukaisesti.
Saataviin ja velkoihin kohdistuu riski siitä että niiden käyvät arvot muuttuvat vaihtelevan koron johdosta. Tilikauden aikana
emoyhtiölle annettu pitkäaikainen laina on kiinteäkorkoinen. Tämän lisäksi sekä saatavat että velat ovat euromääräisiä eikä
valuuttojen muutoksilla nähdä vaikutusta näihin. Osa joukkovelkakirjalainoista on vaihtuvakorkoisia mikä aiheuttaa riskiä,
joka johtuu markkinakorkojen muutosten vaikutuksesta tuleviin korkoluihin. Yhtiön korkokulut nousisivat 0,2 miljoonaa
euroa vuonna 2024, jos markkinakorot nousisivat 1- %-yksikön verran.
SBB Treasury Oyj:n emoyritys on Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB (556981-7660); kotipaikka Tukholma) joka omistaa
100 % yhtiön osakkeista.
Yhtiö laatii selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, joka julkaistaan erikseen osoitteessa www.sbbtreasury.fi
4
Yhtiön hallitus
Jäsenet:
Leiv Synnes
Varajäsenet:
Ilija Batljan
Tilikauden aikana yhtiön hallituksessa ovat lisäksi toimineet seuraavat henkilöt:
Ilija Batljan (22.11.2023 asti)
Eva-Lotta Strid (22.11.2023 asti)
Krister Karlsson (22.11.2023 asti)
Tilintarkastajana toimii Ernst & Young Oy.
Päävastuullinen tilintarkastaja:
Mikko Rytilahti
Hallitus esittää, että tilikauden tulos 19 774 631,05 euroa siirretään voitto- ja tappiotilille ja että osinkoa ei jaeta.
Yhtiön osakepääoma on 80 000,00 euroa (rekisteröity 15.07.2020) ja osakkeiden lukumäärä on 1 000 kpl. Osakkeilla ei ole
nimellisarvoa ja kaikilla yhtiön osakkeilla on yhtäläiset oikeudet. Tilikauden aikana osakepääomassa ei ole tapahtunut
muutosta. Yhtiölle ei ole perustettu rahastoja.
5
3147399-4
Laaja tuloslaskelma
Rahayksikkö EURO Liite
Rahoitustuotot ja - kulut
Korkotuotot 8, 19 89 418 279 46 766 984
Korkokulut 7 -35 726 442 -19 780 863
Muut rahoitustuotot 12 13 450 265 9 921 545
Muut rahoituskulut 7 -2 829 421 -3 383 313
Rahoitusvarojen arvonalentumiset ja luottotappiot 4, 7 -30 923 412 1 806
Rahoitustuotot ja - kulut yhteensä
33 389 270 33 526 158
Hallinnon kulut 9 -170 745 -214 984
Tulos ennen veroja 33 218 525 33 311 174
Verot 10 -13 443 894 -6 833 614
Tilikauden tulos
19 774 631
26 477 560
Muut laajan tuloksen erät 00
Tilikauden laaja tulos yhteensä
19 774 631
26 477 560
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyrityksen osakkeenomistajille 11 19 774 631 26 477 560
Yhteensä
19 774 631
26 477 560
Keskimääräinen osakeantikorjattu osakemäärä, kappaletta 11 1 000 1 000
Emoyrityksen osakkeenomistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu
osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu, euroa 11 19 775 26 478
6
3147399-4
Tase
Rahayksikkö EURO Liite 31.12.2023 31.12.2022
V A S T A A V A A
VAIHTUVAT VASTAAVAT
Saamiset
Pitkäaikaiset
Saamiset saman konsernin yrityksiltä 12 1 844 645 004 2 247 955 897
Laskennalliset verosaamiset 10 0 323 939
Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 1 844 645 004 2 248 279 836
Lyhytaikaiset
Siirtosaamiset 15 1 316 9 580
Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 1 316 9 580
Saamiset yhteensä 1 844 646 320 2 248 289 415
Rahat ja pankkisaamiset 15 100 254 101 356
Rahat ja pankkisaamiset yhteensä 100 254 101 356
VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 1 844 746 574 2 248 390 772
V A S T A A V A A Y H T E E N S Ä
1 844 746 574
2 248 390 772
V A S T A T T A V A A
Emoyrityksen osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 16 80 000 80 000
Kertyneet voittovarat 16 42 089 578 15 612 018
Tilikauden tulos 19 774 631 26 477 560
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 61 944 209 42 169 578
VIERAS PÄÄOMA
Pitkäaikainen
Joukkovelkakirjalainat 12 1 634 514 437 2 190 539 377
Velat saman konsernin yrityksille 19 0 7 574 255
Laskennalliset verovelat 10 1 056 356 1 334 220
Pitkäaikaiset velat yhteensä 1 635 570 793 2 199 447 852
Lyhytaikainen
Joukkovelkakirjalainat 12 141 582 536 0
Siirtovelat 10, 18 3 401 386 3 581 221
Korkovelat 18 2 247 650 3 192 121
Lyhytaikaiset velat yhteensä 147 231 572 6 773 342
VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ
1 782 802 365
2 206 221 194
V A S T A T T A V A A Y H T E E N S Ä 1 844 746 574 2 248 390 772
7
3147399-4
Laskelma oman pääoman muutoksista
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma
31.12.2023
Rahayksikkö EURO Liite Osakepääoma
Kertyneet
voittovarat
Oma pääoma
yhteensä
Tasearvo 1.1.2023 16 80 000 42 089 578 42 169 578
Tilikauden tulos 16 0 19 774 631 19 774 631
Oma pääoma 31.12.2023 80 000 61 864 209 61 944 209
31.12.2022
Rahayksikkö EURO Liite Osakepääoma
Kertyneet
voittovarat
Oma pääoma
yhteensä
Tasearvo 1.1.2022 16 80 000 15 612 018 15 692 018
Tilikauden tulos 16 0 26 477 560 26 477 560
Oma pääoma 31.12.2022 80 000 42 089 578 42 169 578
8
3147399-4
Rahavirtalaskelma
Rahayksikkö EURO Liite
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden tulos ennen veroja 33 218 525 33 311 174
Oikaisut tilikauden tulokseen
Konserniyhtiöiden saamisten ja velkojen muutos 12 0 9 371 771
Joukkovelkakirjalainojen muutos 12 0 -37 982 308
Muut oikaisut 0 -4 501 967
Ei-kassavirtaisten erien oikaisut -33 219 628 0
Liiketoiminnan nettorahavirta -1 102 198 669
Investointien rahavirrat
Muiden osakkeiden hankinnat
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin
Muut
Pitkäaikaisten saamisten muutos 12 0 -700 500 000
Investointien nettorahavirta 0 -700 500 000
Rahoituksen rahavirrat
Joukkovelkakirjalainat, uudet 12 0 700 308 000
Rahoituksen nettorahavirta 0 700 308 000
Rahavarojen muutos -1 102 6 669
Rahavarat tilikauden alussa 101 356 94 687
Rahavarat tilikauden lopussa 100 254 101 356
9
3147399-4
Liitetiedot
1. Yhtiön perustiedot
Tilinpäätös sisältää yhtiö SBB Treasury Oyj:n (y-tunnus 3147399-4) tiedot. Yhtiön kotipaikka on Helsinki.
2. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet ja ja toiminnan jatkuvuuden olettama
Rahoitusvarojen arvon alentuminen
emoyhtiön taloudellisesta asemasta. Mikäli SBB Treasury Oyj ei saa emoyhtiöltä suorituksia konsernilainasaamisesta riittävässä määrin tai suorituksissa on viiveitä, yhtiö ei pysty
maksamaan nostettuja joukkovelkakirjalainoja ja niihin liittyviä korkoja, mikä voi johtaa yhtiön maksukyvyn menetykseen.
Yksi EMTN-ohjelmien joukkovelkakirjojen haltijoista vuosille 2020 ja 2021 on aloittanut oikeudellisen prosessin vuoden 2023 aikana. Joukkovelkakirjanhaltijan vaatimuksena on, että sen
joukkovelkakirjalainojen omistukset ovat erääntyneet maksettaviksi, koska Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB:n ja SBB Treasury Oyj ovat joukkovelkakirjanhaltijan mielestä rikkonut
EMTN-ohjelmien korkokatesuhdetta koskevaa ehtoa. Joukkovelkakirjalainanhaltijan omistukset vastaavat noin 46 miljoonan euron nimellisarvoa jaettuna molemmille EMTN-ohjelmille.
Mikäli kanne johtaisi siihen, että Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB:n ja SBB Treasury Oyj:n katsotaan rikkoneen korkokatesuhdetta koskevaa kovenanttiehtoa, vaarantaisi tämä
edelleen SBB Treasury Oyj:n toiminnan jatkuvuuden.
Yhtiö kirjaa varauksen odotettavissa olevista luottotappioista kaikista sellaisista velkainstrumenteista, joita ei arvosteta käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Odotettavissa olevat
luottotappiot (ECL) perustuvat sopimuksiin perustuvien rahavirtojen ja odotettavissa olevien rahavirtojen väliseen erotukseen.
Odotettavissa olevat luottotappiot luokitellaan kolmeen vaiheeseen. Ensimmäinen vaihe sisältää sellaiset luottoriskille alttiina olevat rahoitusvarat, joiden luottoriski ei ole kasvanut
merkittävästi alkuperäisen kirjaamisen jälkeen. Tämä osuus sisältää odotettavissa olevat luottotappiot, jotka johtuvat rahoitusinstrumenttien maksun laiminlyöntitapahtumista, jotka
ovat mahdollisia 12 kuukauden kuluessa. Toinen vaihe sisältää sellaiset luottoriskille alttiina olevat rahoitusvarat, joiden luottoriski on lisääntynyt merkittävästi alkuperäisen kirjaamisen
jälkeen. Tappiota koskeva vähennyserä kirjataan koko voimassaoloajalta odotettavissa olevista luottotappioista, jotka aiheutuvat kaikista mahdollisista laiminlyöntitapahtumista
rahoitusinstrumentin odotettavissa olevana voimassaoloaikana. Kolmas vaihe sisältää sellaiset lainat, joiden katsotaan olevan luottoriskin johdosta arvoltaan alentuneita. Yhtiö kirjaa
varaukset elinikäisiin odotettavissa oleviin luottotappioihin (LTECL).
Yhtiö on perustettu kesäkuussa 2020. Yhtiön toimialana on suora ja välillinen sijoittaminen kiinteistöihin ja kiinteistöyhtiöihin ja näihin liittyvä kehitystoiminta, kiinteän omaisuuden,
kiinteistöyhtiöiden, asunto-osakeyhtiöiden ja näihin liittyvien omaisuuserien osto, myynti ja vuokraus ja suorien ja välillisten kiinteistösijoitusten rahoittaminen. Lisäksi yhtiö voi laskea
liikkeelle joukkovelkakirjalainoja sekä ottaa vastaan rahoitusta.
yhtiökokouksessa 30.04.2024. Suomen osakeyhtiölain mukaan varsinaisella yhtiökokouksella on oikeus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös tai muuttaa tilinpäätöstä sen julkaisemisen jälkeen.
SBB Treasury Oyj kuuluu konserniin, jonka ylin emoyhtiö ja myös SBB Treasury Oyj:n emoyhtiö on Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB (556981-7660; kotipaikka Tukholma).
Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB laatii konsernitilinpäätöksen. Tilinpäätös ja toimintakertomus on saatavilla yhtiön verkkosivuilla osoitteessa https://corporate.sbbnorden.se/sv
Tilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien mukaisesti (IFRS). Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa
säännöksissä EU:n asetuksessa (EY 1606/2002) säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja sekä niistä annettuja tulkintoja.
Tilikauden tulovero lasketaan tilinpäätöspäivänä päätetyn tai ilmoitetun sovellettavan verokannan mukaan, joka on tilinpäätöspäivänä 20,0 %. Raportoitu vero ja maksettava vero
saattavat erota toisistaan vähennyskelvottomien kulujen ja verovapaan tuoton takia.
Varat ja velat arvostetaan niiden alkuperäiseen hankintamenoon perustuen. Korkosaamiset ja korkovelat ovat laskettu efektiivisen koron menetelmällä.
Saamiset, joiden maturiteetti on yli 12 kuukautta tilinpäätöspäivän jälkeen, raportoidaan pitkäaikaisina saamisina, muut lyhytaikaisina varoina. Saamiset kirjataan määrään, jonka
odotetaan niistä saatavan yksilöllisen arvioinnin jälkeen. Rahat ja pankkisaamiset sisältävät käteisvarat, pankkitilit ja lyhytaikaiset sijoitukset.
Rahoitusvelat kirjataan alun perin käypään arvoon. Transaktiomenot sisällytetään jaksotettuun hankintamenoon arvostettavien rahoitusvelkojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon.
Myöhemmin kaikki rahoitusvelat arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon. Joukkovelkakirjalainat luokitellaan velaksi tai omaksi pääomaksi sen
perusteella, onko olemassa sopimuksen mukainen velvoite maksaa niitä takaisin käteisellä tai muulla tavoin.
Rahoituslaskelma on laadittu epäsuoran menetelmän mukaisesti. Rahoituslaskelmalla on huomioitu vain kassavirtavaikutteiset muutokset ja vaikutukset. SBB Treasury Oyj:llä ei ole
olennaista rahaliikennettä, sillä yhtiön maksuvelvoitteiden täyttämisestä vastaavat konsernin emoyhtiö Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB (556981-7660) sekä muut konserniin
kuuluvat yhtiöt. Kaikki määrät ilmoitetaan euroina, ellei toisin mainita.
Yhtiöllä ei ole tytäryrityksiä. Tytäryrityksillä tarkoitetaan yrityksiä, joissa emoyhtiöllä on suoraan tai välillisesti määräysvalta.
Jäljennös tilinpäätöksestä on saatavissa osoitteesta Porkkalankatu 3, 00180 Helsinki. Tilinpäätös ja toimintakertomus on saatavilla myös pdf-tiedostona yhtiön verkkosivuilla osoitteessa
https://www.sbbtreasury.fi
10
3. Luokittelu pitkä- ja lyhytaikaisiin saamisiin ja velkoihin
Yhtiö esittää varat ja velat taseessa lyhytaikaisina tai pitkäaikaisina seuraavin perustein:
Omaisuuserä on lyhytaikainen, jos seuraavat ehdot täyttyvät:
raportointikauden päättymisen jälkeen.
Kaikki muut varat luokitellaan pitkäaikaisiksi.
Velka on lyhytaikainen, kun:
Tai
Käyvän arvon määrittäminen
Tai
Odotettavissa olevien luottotappioiden laskentaperiaatteet ja pääelementit ovat seuraavat:
vain tiettynä aikana arvioinnin kohteena olevan ajanjakson kuluessa, jos vastuuta ei ole aiemmin kirjattu pois taseesta ja se on vielä olemassa.
vastuun muutokset raportointipäivämäärän jälkeen. Muutoksiin luetaan etukäteen tapahtuvat pääoman lyhennykset ja koron maksu sopimuksen aikataulun mukaisesti tai muutoin sekä
odotettavissa olevat nostot sitovista järjestelyistä ja kertynyt korko maksamatta jääneistä maksuista.
sopimukseen perustuvien kassavirtojen ja niiden kassavirtojen, joita lainanantaja odottaa saavansa, väliseen erotukseen huomioiden vakuuden realisoinnista saatavat kassavirrat tai
muut luoton laatua parantavat järjestelyt, jotka ovat olennainen osa lainaa ja eivät ole kirjattuina erikseen. Nämä esitetään tyypillisesti prosenttiosuutena vastuun määrästä
maksukyvyttömyyshetkellä (EAD).
velalle ovat havainnoitavissa joko suoraan tai epäsuorasti.
olevat syöttötiedot)
Myyntisaamisten ja sopimuksiin perustuvien erien osalta yritys soveltaa yksinkertaistettua menetelmää odotettavissa olevien luottotappioiden laskentaan. Tästä johtuen yritys ei seuraa
luottoriskin muutoksia, vaan kirjaa tappioita koskevat vähennyserät perustuen elinikäisiin odotettavissa oleviin luottotappioihin jokaisena raportointipäivänä. Yhtiö on laatinut
varausmatriisin, joka perustuu sen historiallisiin luottotappioihin, jota on mukautettu velalliselle ja taloudelliselle ympäristölle ominaisiin eteenpäin katsoviin tekijöihin. Yhtiöllä ei ole
ollut myyntisaamisia tai sopimuksiin perustuvia eriä vuosina 2023 tai 2022.
Yhtiön rahoitusvarat ja -velat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon. Yhtiö ei ole arvostanut mitään tase-erää käypään arvoon tilinpäätöksessä 31.12.2023 tai aiemmin.
Kaikki varat ja velat, joiden käypä arvo määritetään tai esitetään tilinpäätöksessä, luokitellaan käyvän arvon hierarkiaan seuraavassa kuvatulla tavalla, perustuen alimman tason
syöttötietoon, joka on merkittävä koko käyvän arvon määrittämisen kannalta:
Muiden kuin rahoitusvarojen käyvän arvon määrittämisessä otetaan huomioon markkinaosapuolen kyky tuottaa taloudellista hyötyä käyttämällä omaisuuserää korkeimmassa ja
parhaassa käyttötarkoituksessaan tai myymällä se toiselle markkinaosapuolelle, joka käyttäisi omaisuutta korkeimmassa ja parhaassa käyttötarkoituksessa.
Omaisuuserän tai velan käypä arvo määritetään käyttämällä oletuksia, joita markkinaosapuolet käyttäisivät omaisuuserän tai velan hinnoittelussa, olettaen, että markkinaosapuolet
toimivat taloudellisen edun mukaisesti.
Yhtiö käyttää arviointitekniikoita, jotka ovat olosuhteissa sopivia ja joista on riittävästi tietoa käyvän arvon mittaamiseksi, maksimoimalla merkityksellisten havaittavien syöttötiedon
käyttö ja minimoimalla havaitsemattomien syöttötiedon käyttö.
Käypä arvo on hinta, joka saataisiin omaisuuserän myynnistä tai maksetaan velan siirtämiseksi markkinaosapuolten välillä järjestäytyneessä kaupassa arvostuspäivänä. Käyvän arvon
määrittäminen perustuu olettamaan, että omaisuuserän myynti tai velan siirto tapahtuu joko:
11
Verot
Laskennalliset verot
Valuutta
Osinkojen jako
Yhtiön tilinpäätös on esitetty euroina, joka on myös yhtiön toimintavaluutta. Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu tapahtumapäivän kurssiin. Tilinpäätöshetkellä
taseessa olevat ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat on arvostettu tilinpäätöspäivän kurssiin. Kurssierot on kirjattu tilinpäätökseen tulosvaikutteisesti.
Yhtiö on velvollinen maksamaan osinkoja silloin kun jakaminen on sallittua eikä se ole enää yhtiön harkinnan varassa. Osinkojen maksu kirjataan suoraan taseen omaa pääomaan.
Tuloverot ja verovelat arvostetaan määrään, jonka odotetaan perittävän veroviranomaisilta tai maksettavan sille. Määrän laskemiseen käytetään verokantoja ja verolakeja, jotka on
annettu tai olennaisesti annettu tilinpäätöspäivänä maissa, joissa yhtiö toimii ja tuottaa verotettavaa tuloa.
Suoraan omaan pääomaan kirjattuihin eriin liittyvä tulovero kirjataan omaan pääomaan eikä tuloslaskelmaan. Johto arvioi säännöllisesti yhtiön veropositiota huomioiden verosäännökset
ja -tulkinnat.
Laskennallinen vero lasketaan käyttämällä vastuumenetelmää väliaikaisista eroista varojen ja velkojen veropohjien ja niiden kirjanpitoarvojen välillä tilinpäätöshetkellä
tilinpäätöspäivänä. Laskennalliset verovelat kirjataan kaikista verotettavista väliaikaisista eroista paitsi:
ajankohtana ei vaikuta kirjanpitotulokseen eikä verotettavaan tuloon tai tappioon
hallittavissa ja on todennäköistä, että väliaikaiset erot eivät purkaudu lähitulevaisuudessa.
Laskennalliset verosaamiset kirjataan kaikista vähennyskelpoisista väliaikaisista eroista, käyttämättömistä verohyvityksistä ja mahdollisista käyttämättömistä verotuksellisista tappioista.
käyttämättömiä verohyvityksiä ja käyttämättömiä verotappioita, paitsi:
liiketoimintojen yhdistäminen ja joka liiketoimen ajankohtana ei vaikuta kirjanpidon voittoon eikä verotettavaan tuloon
Laskennallinen vero, joka liittyy tulosvaikutteisesti kirjattaviin eriin, kirjataan tulosvaikutteisesti. Laskennalliset veroerät kirjataan korrelaatiossa kohteena olevaan liiketoimeen joko
laajassa tuloksessa tai suoraan omaan pääomaan. Liiketoimintojen yhdistämisen yhteydessä hankitut veroetuudet, jotka eivät kuitenkaan täytä erillisen kirjaamisen ehtoja kyseisenä
päivänä, kirjataan myöhemmin, jos tosiseikoista ja olosuhteista saadaan uutta tietoa. Oikaisua käsitellään joko liikearvon vähennyksenä (kunhan se ei ylitä liikearvoa), jos se on syntynyt
arvostuskauden aikana tai kirjataan tulosvaikutteisesti.
Laskennallisten verosaamisten kirjanpitoarvo tarkistetaan jokaisena raportointipäivänä ja sitä pienennetään siinä määrin, kun ei ole enää todennäköistä, että verotettavaa tuloa on
käytettävissä riittävästi laskennallisen verosaamisen tai sen osan hyödyntämiseksi. Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset arvioidaan uudelleen jokaisena raportointipäivänä ja
kirjataan siinä määrin kuin on todennäköistä, että tulevat verotettavat voitot mahdollistavat laskennallisen verosaamisen perimisen.
Laskennalliset verosaamiset ja -velat arvostetaan verokantoihin, joiden oletetaan olevan voimassa vuonna, jolloin omaisuuserä realisoituu tai velka on maksettu, perustuen
verokantoihin (ja verolakeihin), jotka on säädetty tai jotka käytännössä hyväksytty tilinpäätöspäivänä.
Yhtiö vähentää laskennalliset verosaamiset ja -velat toisistaan siinä ja vain siinä tapauksessa, että yhtiöllä on laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus kuitata kauden verotettavaan
tuloon perustuvat verosaamiset ja -velat keskenään ja laskennalliset verosaamiset ja -velat liittyvät saman veronsaajan perimiin tuloveroihin.
12
Rahoitusinstrumentit
Suojausinstrumentit
Muutokset kirjanpitoperiaatteissa
Tilikauden aikana ei ole tapahtunut muutoksia kirjanpitoperiaatteissa.
Uudet ja muutetut standardit
IFRS-standardimuutoksilla ei ole olennaista vaikutusta yhtiön tilinpäätökseen.
4. Merkittävät arviot ja oletukset
Varaus odotettavissa olevia luottotappioita varten
Rahoitusinstrumentit
31.12.2022
0,16 %
45 %
1 619 694,43
Pitkäaikaisten saamisten kirjanpitoarvo
mikä osoittaa luottoriskin huomattavaa kasvua.
Varaus odotettavissa olevista luottotappioista perustuu luottotappioihin, joiden odotetaan syntyvän omaisuuserän voimassaoloajan aikana. Jos luottoriski ei ole kasvanut merkittävästi
luoton myöntämisen jälkeen, varaus perustuu 12 kuukauden odotettuihin luottotappioihin. 12 kuukauden odotettavissa oleva luottotappio on osa elinikäistä odotettavissa olevaa
luottotappiota, joka edustaa odotettavissa olevaa luottotappiota, joka johtuu rahoitusvälineen maksukyvyttömyystapahtumista, jotka ovat mahdollisia 12 kuukauden kuluessa
raportointipäivästä.
Arvonalentumistappioiden määrittäminen edellyttää kaikissa rahoitusvarojen ryhmissä harkintaa erityisesti liittyen tulevaisuuden kassavirtojen määrään ja ajoitukseen sekä vakuuksien
arvoihin, kun arvonalentumistappioita määritetään ja luottoriskin merkittävää lisääntymistä arvioidaan. Näihin arviointeihin vaikuttavat monet tekijät, joiden muutokset voivat johtaa
erisuuruisiin varauksiin. Tiedot odotettavissa olevista luottotappioista liittyen yrityksen saamisiin esitetään liitetiedossa 2, 4 ja 13.
Maksukyvyttömyydestä johtuva tappio-osuus (LGD)
Kirjatut luottotappiovaraukset
Pitkäaikaisten saamisten nimellisarvo
Maksukyvyttömyyden todennäköisyys (PD)
700 MEUR ja 950 MEUR joukkovelkakirjalainat ovat kiinteäkorkoisia (0,75 % ja 1,125 %). 700 MEUR joukkovelkakirjalainan korko on vaihtuva 3 kk Euribor + marginaali 0,55 %. Yhtiölla ei
ole johdannaissopimuksia. Suojauslaskentaa ei sovelleta.
TIlinpäätöstä laatiessaan yhtiön johdon on tehtävä tiettyjä arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat varojen ja velkojen sekä tuotto- ja kuluerien raportoituun arvoon sekä muilta osin
annettaviin tietoihin. Arviot perustuvat kokemuksiin ja oletuksiin, jotka johto ja hallitus pitävät vallitsevissa olosuhteissa kohtuullisina. Lopulliset tulokset voivat poiketa näistä arvioista,
jos muita seikkoja ilmenee. Seuraavassa kuvataan arvioita, jotka ovat tärkeimpiä yhtiön taloudellisten raporttien valmistelussa.
Rahoitusinstrumentit kirjataan jaksotettuun hankintamenoon. Yhtiöllä ei ole käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia varoja tai velkoja.
Edellisenä vuonna odotettavissa olevien luottotappioiden määrä on laskettu olettaen, ettei luottoriski ole kasvanut luoton myöntämisen jälkeen. Tällöin oli tehty yksinkertaistettu
laskelma perustuen standardisoituun matriisiin maksukyvyttömyydestä johtuvasta tappio-osuutesta (LGD), ja laskelmassa päädyttiin odotettavissa olevien luottotappioiden määrältään
1,6 miljoonaa.
Luottoluokituksen alentumisen vuoksi yhtiö olettaa, että emoyhtiön luottoriski on huomattavasti kasvanut, minkä vuoksi tulisi laatia tarkempi laskelma perustuen kvantitatiivisiin ja
kvalitatiivisiin muuttujiin sekä painotettua odotetettavissa olevaa todennäköisyyttä saatavan perittävistä olevista määrästä koko laina-aikana arvioiviin kvalitatiivisiin tekijöihin.
Laskennallisten verojen arvostamiseen liittyy arvioita. Laskennallisten verosaamisten kirjanpitoarvo tarkistetaan jokaisena raportointipäivänä ja sitä pienennetään siinä määrin, kun ei ole
enää todennäköistä, että verotettavaa tuloa on käytettävissä riittävästi laskennallisen verosaamisen tai sen osan hyödyntämiseksi. Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset
arvioidaan uudelleen jokaisena raportointipäivänä ja kirjataan siinä määrin kuin on todennäköistä, että tulevat verotettavat voitot mahdollistavat laskennallisen verosaamisen perimisen.
13
SBB-konserni yht.
pl. SBB Treasury,
milj. EUR
Yhteensä
milj. EUR
6 597 75 % 4 948 45 % 2 969 35 % 2 309
1 611 75 % 1 208 45 % 725 35 % 564
10 50 % 5 50 % 5 50 % 5
436 95 % 414 95 % 414 95 % 414
177 75 % 133 45 % 80 35 % 62
62 50 % 31 50 % 31 50 % 31
93 50 % 47 50 % 47 50 % 47
14 75 % 10 45 % 6 35 % 5
9 95 % 9 95 % 9 95 % 9
55 95 % 52 95 % 52 95 % 52
35 95 % 34 95 % 34 95 % 34
19 50 % 10 50 % 10 50 % 10
346 100 % 346 100 % 346 100 % 346
9 465 7 246 4 726 3 887
Velat
Lainat -3 820 105 % -4 011 105 % -4 011 105 % -4 011
Johdannaiset -140 100 % -140 100 % -140 100 % -140
Verovelat -6 100 % -6 100 % -6 100 % -6
Ostovelat -11 100 % -11 100 % -11 100 % -11
Osingonjakovelka -192 100 % -192 100 % -192 100 % -192
Muut velat -74 100 % -74 100 % -74 100 % -74
Siirtovelat -88 100 % -88 100 % -88 100 % -88
Määräysvallattomien omistajien osuus
-220 100 % -220 100 % -220 100 % -220
Velat yhteensä -4 551 -4 742 -4 742 -4 742
Perittävissä oleva saatava yht. 4 914 2 504 -15 -855
Todennäköisyys 75 % 15 % 10 %
Painotettu perittävissä oleva saatava 1 878 -2 -86
1 791
Pitkäaikasten saamisten nimellisarvo
1 877
Maksukyvyttömyydestä johtuva tappio-osuus (LGD)
-87
LGD %
4,62 %
Riskioikaisu
10,00 %
Oikaistu LGD %
14,62 %
31.12.2023
11,86 %
14,62 %
1,73 %
1 877 188 110,08
32 543 105,94
1 844 645 004,14
Johdannaiset
Rahoitusvälineet (käypä arvo)
Myytävissä olevat kiinteistöt
Myyntisaamiset
Muut saamiset
Siirtosaamiset
Käteisinvestoinnit
Rahavarat
Varat yhteensä
Pitkäaikaisten saamisten nimellisarvo
Kirjatut luottotappiovaraukset
Pitkäaikaisten saamisten kirjanpitoarvo
Maksukyvyttömyydestä johtuvan tappio-osuuden (LGD) määrittämiseksi yhtiö on arvioinut painotetun perittävissä olevan saatavan määrän arvioimalla erilaisia skenaarioita SBB-
konsernin nettovarallisuuden mahdollisesta pakkorealisoinnista ja arvioimalla kunkin skenaation odotettavissa olevan todennäköisyyden. Tämä laskentatapa ottaa huomioon myös EAD
(Exposure at Default)-määrät, joiden odotetaan laskevan ajan mittaan lainan takaisinostojen myötä, jolloin vastaavasti SBB:n nettovarallisuuden arvioidaan kasvavan muun muassa
laskevien korkojen vuoksi. Tämän vuoksi EAD:n ja nettovarallisuuden realisoitavuuden myötä positio vuoden lopussa on korkea arvio EAD:stä ja matala arvio realisoitavissa olevasta
SBB:n nettovarallisuudesta. Tämän lisäksi maksukyvyttömyydestä johtuvaan tappio-osuuteen on tehty 10 prosenttiyksikön suuruinen riskioikaisu muiden tappioskenaarioiden
huomioimiseksi, jolloin arvioiduksi LGD:ksi tulee 14,62 %. Näin ollen odotettavissa olevien luottotappioiden määräksi tulee tulee 1,73 % saatavan kokonaismäärästä eli 32,5 miljoonaa
euroa, mikä on 30,9 miljoonan euroa enemmän kuin vuotta aiemmin. Yhden prosentin kasvu painotetun arvioidun luottotappion määrässä aiheuttaisi verot huomioiden 18,2 miljoonaan
euron negatiivisen vaikutuksen tulokseen.
Emoyhtiön maksukyvyttömyyden todennäköisyys (PD) perustuu julkisesti Bloombergin kautta saatavilla olevaan yhtiökohtaiseen 12 kuukauden dataan maksukyvyttömyyden
todennäköisyydestä, minkä perusteella maksukyvyttömyyden todennäköisyydeksi 31.12.2023 on määritetty 6,71 %. Yhtiökohtaista dataa maksukyvyttömyyden todennäköisyydestä koko
laina-ajalta ei ole saatavilla. Maksukyvyttömyyden todennäköisyys koko laina-ajalle on arvioitu ekstrapoloimalla CCC-luokitettujen yritysten maksukyvyttömyyksien todennäköisyyksiä 12
kuukauden aikana verrattuna vastaaviin todennäköisyyksiin 5 vuoden aikana 76,69 %:n kasvutekijällä. Tällä tavoin emoyhtiön maksukyvyttömyyden todennäköisyydeksi 31.12.2023 on
määritetty 11,86 %.
Skenaario 1
Realisoitunut arvo, milj. EUR
Skenaario 2
Realisoitunut arvo, milj. EUR
Maksukyvyttömyyden todennäköisyys (PD)
Maksukyvyttömyydestä johtuva tappio-osuus (LGD)
(PD x LGD)
Skenaario 3
Realisoitunut arvo, milj. EUR
Varat
Sijoituskiinteistöt
Osuudet omistusyhteysyrityksissä
Muut aineelliset hyödykkeet
Saamiset omistusyhteysyrityksiltä
Muut pitkäaikaiset saatavat
14
5. Pääoman hallinta
Nettovelkaantumisaste
31.12.2023
31.12.2022
Korolliset velat
1 776 096 973
2 197 210 479
-100 254
-101 356
Nettovelka
1 775 996 719
2 197 109 123
Oma pääoma
61 944 209
42 169 578
Oma pääoma ja nettovelka yhteensä
1 837 940 928
2 239 278 700
Nettovelkaantumisaste
96,63 %
98,12 %
6. Käyvän arvon määrittäminen
Käyvän arvon määrittämisen hierarkia 31. joulukuuta 2023:
Arvioinnin pvm
Yhteensä
Taso 1
Taso 2
Taso 3
Varat
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
31.12.2023
1 844 645 004
1 844 645 004
Muut
31.12.2023
1 316
1 316
Yhteensä
1 844 646 320
1 844 646 320
Velat
31.12.2023 1 109 477 646 1 109 477 646
Velat saman konsernin yrityksille
31.12.2023
0
0
Yhteensä
1 109 477 646
1 109 477 646
0
Käyvän arvon määrittämisen hierarkia 31. joulukuuta 2022:
Arvioinnin pvm
Yhteensä
Taso 1
Taso 2
Taso 3
Varat
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
31.12.2022
2 247 955 897
2 247 955 897
Muut
31.12.2022
9 580
9 580
Yhteensä
2 247 965 477
2 247 965 477
Velat
31.12.2022 1 547 945 980 1 547 945 980
Velat saman konsernin yrityksille
31.12.2022
7 574 255
7 574 255
Yhteensä
1 555 520 235
1 547 945 980
7 574 255
Tasolla 3 arvostus perustuu muihin kuin todennettavissa oleviin markkinahintoihin.
Kiinteä- ja vaihtuvakorkoiset pitkäaikaiset velat
Kiinteä- ja vaihtuvakorkoiset pitkäaikaiset velat
Yhtiön pääoma koostuu 80 000 euron osakepääomasta sekä 42 089 578 euron kertyneistä voittovaroista. SBB-konserni hallinnoi tytäryrityksensä pääomien rakennetta seuraamalla
nettovelkaantumisastetta ja säätämällä oman pääoman määrää siten että se ei olisi menetetty muun muassa sijoitetun vapaan oman pääoman avulla.
Käteiset varat ja lyhytaikaiset talletukset
Tasolla 2 instrumentin arvostuksessa käytetään syöttötietoina lisäksi muita todennettavissa olevia kuin toimivilla markkinoilla noteerattuja hintoja joko suoraan tai niistä johdettuna
käyttäen arvostustekniikoita.
Tasolla 1 instrumentin arvostus perustuu toimivilla markkinoilla noteerattuun hintaan, jota käytetään täysin samanlaisten rahoitusvarojen tai -velkojen arvostuksessa.
8.11.2023 yhtiö lunasti takaisin 417 247 000 euroa 8.2.2024 erääntyvästä joukkovelkakirjalainasta. Maksu sisälsi 993 000 euroa korkoa ja tapahtui emoyhtiö Samhällsbyggnadsbolaget i
Norden AB:n pankkitilin kautta, minkä vuoksi se ei näy rahavirtalaskelmassa.
Velkakirjaan liittyy kovenantteja, joita SBB-konsernin tulee noudattaa. Kovenanttien ehdot on pystytty täyttämään eikä niitä ole rikottu tilikauden aikana.
Lainat maksettiin yhtiön tilille, jonka jälkeen se siirrettiin emoyhtiön pankkitilille. Lainasaaminen näkyy SBB Treasury Oyj:n taseen pitkäaikaisena saamisena. Korko on kiinteä 4 %.
15
7. Rahoituskulut
Korko- ja rahoituskulut
31.12.2023
31.12.2022
Korkokulut, joukkovelkakirjalainat
-35 726 442
-19 780 863
Joukkovelkakirjalainohin liittyvät kulut
-1 414 147
-2 349 189
Rahoitusvarojen arvonalentumiset ja luottotappiot
-30 923 412
0
Realisoitumattomat arvonmuutokset
-1 415 273
-1 034 124
Yhteensä
-69 479 274
-23 164 176
8. Rahoitustuotot
Korko- ja rahoitustuotot
31.12.2023
31.12.2022
Rahoitusvarojen arvonalentumiset ja luottotappiot
0
1 806
Muut rahoitustuotot
13 450 265
9 921 545
Korkotuotot saman konsernin yrityksiltä, Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB
89 418 279
46 766 984
Yhteensä
102 868 544
56 690 334
9. Hallinnon kulut
31.12.2023
31.12.2022
Tilintarkastus
-106 445
-65 791
Laki- ja konsulttipalvelut
-20 042
-109 433
Muut hallinnon kulut
-43 145
-38 351
Pankki- ja rahaliikennekulut
-1 113
-1 409
Yhteensä
-170 745
-214 984
10. Tuloverot
Verolaskelma
31.12.2023
31.12.2022
Tilikauden tulovero
-13 397 820
-7 128 736
Edellisten tilikausien vero-oikaisut
-381 877
38 970
Laskennalliset verot
335 802
256 152
Tuloslaskelman verot yhteensä
-13 443 894
-6 833 614
Todellisen veroasteen täsmäytys
31.12.2023
31.12.2022
Tulos ennen veroja
33 218 525
33 311 174
Vero emoyhtiölle sovellettavan verokannan mukaan (20%)
-6 643 705
-6 662 235
Verovaikutus:
Muut erät
-6 800 189
-171 379
Tuloslaskelman verot
-13 443 894
-6 833 614
Effektiivinen veroaste
40,5%
20,5%
Laskennalliset verosaamiset ja -velat
31.12.2023
31.12.2022
Laskennalliset verosaamiset, varaus odotettavissa olevista luottotappioista
0
323 939
Laskennalliset verovelat, joukkovelkakirjalainohin liittyvät kulut
-1 056 356
-1 334 220
Yhteensä
-1 056 356
-1 010 282
Tilikauden aikana Suomessa yhteisöveroaste oli 20,0 prosenttia. Yhtiö ei kuulu arvonlisäverorekisteriin.
16
Osakekohtainen tulos
31.12.2023
31.12.2022
Tilikauden tulos
19 774 631
26 477 560
Osakkeiden lukumäärä
1 000
1 000
Tulos per osake
19 774,63
26 477,56
Rahoitusvarat
31.12.2023
31.12.2022
Pitkäaikainen korollinen lainasaaminen, Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB
1 844 645 004
2 247 955 897
Yhteensä
1 844 645 004
2 247 955 897
Rahoitusvelat
Korolliset rahoitusvelat, pitkäaikaiset
Nimellisarvo, MEUR Korko
Liikkeeseen-
laskupäivämäärä
Erääntymispäivä
700
0,75 %
14.12.2020
14.12.2028
950
1,125 %
26.5.2021
26.11.2029
700
3 kk Euribor +
0,55 % marginaali
8.2.2022
8.2.2024
12. Rahoitusvarat ja -velat
Tilikauden aikana yhtiö lunasti takaisin ja kuoletti 417 247 000 euroa helmikuussa 2022 liikkeelle lasketusta 700 miljoonan euron joukkovelkakirjalainasta. Transaktiosta tuli tuottoa 13
450 265 euroa, joka on kirjattu tuloslaskelmalla muihin rahoitustuottoihin.
Kaikki SBB Treasury Oyj:n liikkeeseen laskemat velkakirjat lasketaan liikkeeseen Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB:n täyden takauksen nojalla. Järjestäjänä toimi Nordea Bank Abp.
Ohjelma on listattu Dublinin pörssissä.
Osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla tilikauden tulos osakkeiden lukumäärällä.
Tilikauden aikana yhtiön ainoa osakeomistaja on Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB. Osakkeiden lukumäärä on 1 000 kpl, eikä se ole muuttunut tilikauden aikana. Osakepääomassa ei
ole tapahtunut muutoksia. Tilikaudelta ei makseta osinkoja.
Transaktiomenot sisällytetään jaksotettuun hankintamenoon arvostettavien rahoitusvelkojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Myöhemmin kaikki rahoitusvelat arvostetaan efektiivisen
koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon.
11. Osakekohtainen tulos
17
Liikkeeseenlaskija
SBB Treasury Oyj
Takaus
Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB (publ)
LEI
549300HX9MRFY47AH564 (Takaaja) / 5493003HHOCW6FIMH724 (Liikkeeseenlaskija)
Luokittelu
CCC+ (Standard & Poor's), CCC+ (Fitch)
Välittäjät
Deutsche Bank Aktiengesellschaft
Valuutta
EUR
Tyyppi Vaihtuva korko
Velan nimellisarvo
700 000 000 euroa
Alkaa
8. helmikuuta 2022 (T + 10)
Erääntyy
8. helmikuuta 2024
Viitekorko
3kk Euribor%
Marginaali
0,55 %
Koron maksupäivät
Neljännesvuosittain, maksettava kunkin vuoden 8. helmikuuta, 8. toukokuuta,
8. elokuuta, 8. marraskuuta 8. toukokuuta 2022 alkaen, ja eräpäivään saakka
Liikkeeseenlaskija
SBB Treasury Oyj
Takaus
Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB (publ)
LEI
549300HX9MRFY47AH564 (Takaaja) / 5493003HHOCW6FIMH724 (Liikkeeseenlaskija)
Luokittelu
CCC+ (Standard & Poor's), CCC+ (Fitch)
Välittäjät
BNP Paribas, Citi, DNB, Deutsche Bank, Goldman Sachs International, Morgan Stanley, Nordea
Valuutta
EUR
Tyyppi
Kiinteä korko
Velan nimellisarvo
700 000 000 euroa
Alkaa
14. joulukuuta 2020 (T+4)
Erääntyy
14. joulukuuta 2028
Kuponkikorko
0,75 %
Koron maksupäivät
14. joulukuuta vuosittain 14. joulukuuta 2020 alkaen eräpäivään saakka
Liikkeeseenlaskija
SBB Treasury Oyj
Takaus
Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB (publ)
LEI
549300HX9MRFY47AH564 (Takaaja) / 5493003HHOCW6FIMH724 (Liikkeeseenlaskija)
Luokittelu
CCC+ (Standard & Poor's), CCC+ (Fitch)
Välittäjät
Citi, Danske Bank, Deutsche Bank, Goldman Sachs Bank Europe SE, J.P. Morgan, Nordea, Swedbank
Valuutta
EUR
Tyyppi
Kiinteä korko
Velan nimellisarvo
950 000 000 euroa
Alkaa
26. toukokuuta 2021 (T+6)
Erääntyy
26. marraskuuta 2029
Kuponkikorko
1,125 %
Koron maksupäivät
26. marraskuuta vuosittain 26. marraskuuta 2021 alkaen eräpäivään saakka
Korolliset rahoitusvelat, pitkäaikaiset
Nimellisarvo, MEUR Korko
Liikkeeseen-
laskupäivämäärä
Erääntymispäivä
700
0,75 %
14.12.2020
14.12.2028
950
1,125%
26.5.2021
26.11.2029
700
3 kk Euribor +
0,55 % marginaali
8.2.2022
8.2.2024
31.12.2023
31.12.2023
Kirjanpitoarvo
Käypä arvo
Rahoitusvarat
Pitkäaikaiset saamiset saman konsernin yrityksiltä, korolliset
1 844 645 004
1 844 645 004
Yhteensä
1 844 645 004
1 844 645 004
Rahoitusvelat
Pitkäaikaiset korolliset velat
1 634 514 437
970 780 000
Lyhytaikaiset korolliset velat
141 582 536
138 697 646
Yhteensä
1 776 096 973
1 109 477 646
31.12.2022
31.12.2022
Kirjanpitoarvo
Käypä arvo
Rahoitusvarat
Pitkäaikaiset saamiset saman konsernin yrityksiltä, korolliset
2 247 955 897
2 247 955 897
Yhteensä
2 247 955 897
2 247 955 897
Rahoitusvelat
Pitkäaikaiset korolliset velat
2 190 539 377
1 547 945 980
Velat saman konsernin yrityksille
7 574 255
7 574 255
Yhteensä
2 198 113 632
1 555 520 235
Joukkovelkakirjalainojen ehdot on esitetty alla:
Rahoitusvarat ja -velat
18
Korkoriski
Luottoriski
Likviditeettiriski
Sopimukseen on asetettu seuraavat kovenantit, joita SBB-konsernin tulee noudattaa:
Saataviin ja velkoihin kohdistuu riski siitä että niiden käyvät arvot muuttuvat vaihtelevan koron johdosta. Tilikauden aikana emoyhtiölle annettu pitkäaikainen laina on kiinteäkorkoinen.
Tämän lisäksi sekä saatavat että velat ovat euromääräisiä eikä valuuttojen muutoksilla nähdä vaikutusta näihin. Osa joukkovelkakirjalainoista on vaihtuvakorkoisia mikä aiheuttaa riskiä,
joka johtuu markkinakorkojen muutosten vaikutuksesta tuleviin korkoluihin. Yhtiön korkokulut nousisivat 0,2 miljoonaa euroa vuonna 2024, jos markkinakorot nousisivat 1- %-yksikön
verran.
Toisen osapuolen rahoitusvälineeseen tai asiakkuuteen liittyvien velvoitteiden laiminlyönti johtaa taloudelliseen menetykseen eli luottoriskin realisoitumiseen. Luottoriskiä toiminnassa
sisältyy muun muassa myyntisaamisiin, mutta myös talletuksiin pankeissa ja rahoituslaitoksissa, valuuttakauppoihin sekä muihin rahoitusvälineisiin.
Rahoitussaataviin liittyy riski että velan ottaja ei pysty täyttämään velvoitteita jonka johdosta yhtiö kärsisi luottotappioita. Yhtiöllä on keskinäinen pitkäaikainen saaminen emoyhtiö
Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB:lta. Tilikauden aikana yhtiölle on kirjattu 32,5 miljoonan euron luottotappiovaraus tästä lainasta. Lisätietoa luottotappiosta löytyy liitteistä 2 ja 4.
Likviditeettiriski on riski, että yhtiö ei pysty täyttämään rahoituksessaan maksuvelvoitteitaan. Jos yhtiön likviditeettilähteet osoittautuvat riittämättömiksi, sillä voi olla merkittävä
haittavaikutus yhtiön toimintaan, tulokseen ja taloudelliseen asemaan. On myös riski, että kustannukset käteisen hankkimiseksi yhtiön maksuvelvoitteiden hoitamiseksi kasvavat
huomattavasti
SBB Treasury Oyj on myös alttiina riskeille, jotka johtuvat koko SBB-konsernin salkun mahdollisesta epälikviditeetistä. Koko SBB- konsernin omistamat tai tulevaisuudessa mahdollisesti
hankkimat kiinteistötyypit voivat olla epälikvidejä. Äkillisen myynnin tapauksessa voi olla merkittävä ero kiinteistön käyvän arvon ja hankinnanhinnan välillä. Epälikvidit markkinat
saattavat johtaa myyntihintaan, joka on odotettua pienempi tai viivästyttää myyntiä. Kaikilla tällaisilla puutteilla voi olla olennainen kielteinen vaikutus sekä SBB-konsernin että SBB
Treasuryn liiketoimintaan, tulokseen tai taloudelliseen asemaan. Lisäksi-SBB konserniin voidaan soveltaa rajoituksia sen kyvylle myydä kiinteistöjä kovenanttien ja sitoumusten
perusteella, jotka rajoittavat omaisuuden myyntiä.
Jälleenrahoitus voi osoittautua mahdottomaksi tai kustannukset voivat nousta voimaakkaasti. Jälleenrahoitusriski on riski siitä, että rahoituskustannukset voivat olla korkeammat ja/tai
jälleenrahoitusmahdollisuudet olla rajoitetut tai olemattomat, kun SBB Treasuryn tai muun SBB-konserniin kuuluvan yhtiön velka erääntyy. SBB-konsernin liiketoiminta rahoitetaan
osittain ulkoisesti tarjotulla pääomalla. Kiinteistöjen kehittämiseen ja hankintaan tarvitaan suuria pääomia, jotka tulevat yleensä pankeilta, luottolaitoksilta tai muilta luotonantajilta. On
olemassa riski, että luotonantajat eivät myönnä luottoa SBB-konsernille tai että luottoa tarjotaan huomattavasti korkeammilla kustannuksilla kuin on suunniteltu. Lisäksi tietyt
lainasopimukset ja velkainstrumenttien ehdot sisältävät ehtoja, mikä saattaa rajoittaa SBB-konsernin kykyä saada uusia velkoja.
13. Riskien hallinta
19
Per 31.12.2023
Vaadittaessa
< 3 k
3-12 kk
1-5 v
> 5 v
Yhteensä
Velat saman
konsernin
yrityksille
0 00 0 0 0
Joukkovelka-
kirjalainat
0 141 586 000 0 700 000 000 950 000 000 1 791 586 000
Korkojen
maksut
0 1 599 198 16 203 125 64 431 771 9 796 875 92 030 969
0
143 185 198
16 203 125
764 431 771
959 796 875
1 883 616 969
Per 31.12.2022
Vaadittaessa
< 3 k
3-12 kk
1-5 v
> 5 v
Yhteensä
Velat saman
konsernin
yrityksille
7 574 255 0 0 0 0 7 574 255
Joukkovelka-
kirjalainat
0 0 0 558 833 000 1 650 000 000 2 208 833 000
Korkojen
maksut
0 0 25 384 225 65 783 336 25 752 083 116 919 644
7 574 255
0
25 384 225
624 616 336
1 675 752 083
2 333 326 899
1.1.2023
Muutokset
rahavirrassa
Valuutta- muutokset
Muut
Per 31.12.2023
Joukkovelkakirjalainat
2 190 539 377
-414 442 404
0
0
1 776 096 973
Lyhytaikaiset korkovelat
3 192 120
0
0
-944 471
2 247 650
Yhteensä
2 193 731 497
-414 442 404
0
-944 471
1 778 344 622
1.1.2022
Muutokset
rahavirrassa Valuutta- muutokset
Muut Per 31.12.2022
Joukkovelkakirjalainat
2 228 521 685
-37 982 308
0
0
2 190 539 377
Lyhytaikaiset korkovelat
1 396 015
0
0
1 796 105
3 192 120
Yhteensä
2 229 917 700
-37 982 308
0
1 796 105
2 193 731 497
15. Rahavarat ja muut saamiset
Pankkisaamiset
31.12.2023
31.12.2022
Pankkitili Handelsbanken
100 254
101 356
Yhteensä
100 254
101 356
Muut saamiset
31.12.2023
31.12.2022
Cision Sverige AB, jaksotettu kulu
1 316
0
Standard & Poor's, jaksotettu kulu
0
9 580
Yhteensä
0
9 580
16. Oma pääoma
Osakepääoma
31.12.2023
31.12.2022
Osakepääoma tilikauden alussa
80 000
80 000
Osakepääoma 31.12.
80 000
80 000
Edellisten tilikausien voitto / tappio
42 089 578
15 612 018
Tilikauden voitto / tappio
19 774 631
26 477 560
Oma pääoma yhteensä
61 944 209
42 169 578
SBB Treasury Oyj:n rahavarat koostuvat pankkitilitalletuksista. Yhtiöllä ei ole käteisvaroja.
Yhtiön osakepääoma on 80 000,00 euroa (rekisteröity 15.07.2020) ja osakkeiden lukumäärä on 1 000 kpl. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa ja kaikilla yhtiön osakkeilla on yhtäläiset
oikeudet. Tilikauden aikana osakepääomassa ei ole tapahtunut muutosta. Yhtiölle ei ole perustettu rahastoja.
Yhtiö ei ole maksanut tilikauden aikana osinkoja. Tilikauden aikana muunto- tai muita valuuttaeroja ei ole syntynyt.
Joukkovelkakirjalainaan liittyvät rahasiirrot tapahtuivat emoyhtiön pankkitilin kautta, joten kyseinen velka ei näy rahavirtalaskelmassa.
14. Rahoitustoimintojen johdosta aiheutuvat velkojen muutokset
Maturiteettitaulukko
20
17. Esitys osingonjaosta ja voittovarojen käytöstä
Laskelma jakokelpoisista varoista 31.12.2023
Jakokelpoinen vapaa oma pääoma
31.12.2023
31.12.2022
Edellisten tilikausien tulos
42 089 578
15 612 018
Tilikauden tulos
19 774 631
26 477 560
Jakokelpoinen vapaa oma pääoma yhteensä
61 864 209
42 089 578
18. Korko- ja muut velat
Järjestelykulut jaksotetaan efektiivisen koron menetelmällä lainan juoksuajalle.
Korko- ja muut lyhytaikaiset velat
31.12.2023
31.12.2022
Jaksotetut korkokulut
2 247 650
3 192 121
Yhteensä
2 247 650
3 192 121
Siirtovelat
31.12.2023
31.12.2022
Tilintarkastuskulut, Ernst & Young Oy
17 000
32 392
Newsec Property Asset Management Finland Oy
0
165
Cision AB
0
396
Eklips Digital AB
0
329
Tilikauden tuloverot
3 384 386
3 547 939
Siirtovelat yhteensä
3 401 386
3 581 221
Hallitus esittää, että tilikauden tulos siirretään voitto- ja tappiotilille ja että osinkoa ei jaeta.
Tilikauden lopussa yhtiöllä ei ollut ostovelkoja.
Helmikuussa 2022 nostetun 700 miljoonan euron (nimellisarvo) velkakirjan korkoa jaksotetaan efektiivisen koron menetelmällä mutta maksetaan neljännesvuosittain. Lainan
kuponkikorko on 3 kk Euribor + 0,55 % marginaali.
950 miljoonan euron (nimellisarvo) velkakirjan korkoa jaksotetaan efektiivisen koron menetelmällä mutta maksetaan vain kerran vuodessa. Lainan kuponkikorko on 1,125 %.
700 miljoonan euron (nimellisarvo) velkakirjan korkoa jaksotetaan efektiivisen koron menetelmällä mutta maksetaan vain kerran vuodessa. Lainan kuponkikorko on 0,75 %.
21
19. Lähipiiritapahtumat
Korkotuotot saman konsernin yrityksiltä
31.12.2023
31.12.2022
Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB
89 393 504
46 766 983
Yhteensä
89 393 504
46 766 983
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
31.12.2023
31.12.2022
Pitkäaikaiset, Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB
1 844 645 004
2 247 955 897
Yhteensä
1 844 645 004
2 247 955 897
Velat saman konsernin yrityksille
31.12.2023
31.12.2022
Pitkäaikaiset, SBB Finland Oy
0
7 574 255
Yhteensä
0
7 574 255
Korkokulut saman konsernin yrityksille
31.12.2023
31.12.2022
SBB Finland Oy
-543 556
-58 458
Yhteensä
-543 556
-58 458
20. Standardimuutokset
21. Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat
SBB Treasury Oyj ja joukkovelkakirjalainojen takaajana toimiva emoyhtiö Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB ovat tiedottaneet 6.2.2024, että yksi vuosien 2020 ja 2021 Euro Medium
rikkovan EMTN:n kovenanttiehtoja ja vaaditaan, että heidän osuutensa SBB:n joukkovelkakirjoista on palautettava. Ilmoitetut omistukset edustavat yhteensä noin 46 miljoonan euron
nimellisarvoa jaettuna molempiin joukkovelkakirjasarjoihin, mikä vastaa noin yhtä prosenttia SBB:n kaikista joukkovelkakirjalainoista 30.6.2023. SBB torjuu tiukasti väitteen, jonka
mukaan se rikkoo EMTN:n kovenanttiehtoja ja pitää tältä joukkovelkakirjalainan haltijalta saatua ilmoitusta tehottomana. SBB ryhtyy kaikkiin tarvittaviin laillisiin toimenpiteisiin
suojellakseen itsensä ja sidosryhmiensä etuja. Vaikka kaikki oikeusprosessit ovat luonteeltaan epävarmoja, SBB ja sen neuvonantajat arvioivat, että oikeudenkäynnin ratkaisu voi kestää
noin 18 kuukautta.
8.2.2024 yhtiö lunasti takaisin loppuosan 143 219 000 euroa kyseisenä päivänä erääntyneestä joukkovelkakirjalainasta.
26.3.2024 yhtiö lunasti takaisin 5 219 000,00 euroa 14.12.2028 erääntyvästä 700 miljoonan euron joukkovelkakirjalainasta sekä 154 512 000,00 euroa 26.11.2029 erääntyvästä 950
miljoonan euron joukkovelkakirjalainasta.
Yhtiö ei esitä muita taloudellisia katsauksia tilinpäätöksen ulkopuolella.
Uusilla ja uudistetuilla standardeilla, jotka tulevat voimaan 1.1.2024 tai myöhemmin, ei odoteta olevan vaikutusta SBB Treasury Oyj:n tilinpäätökseen.
Vuoden 2023 lopussa pitkäaikainen saaminen emoyhtiöltä ja siihen liittyvä korkosaaminen oli 1 844 770 573,17 euroa. Keskinäisten lainasaamisten ja velkojen korko koko SBB-
konsernissa on kiinteä 4 %. Emoyhtiölle annettuun lainaan liittyvän luottotappiovarauksen määrä tilikauden lopussa on 32,4 miljoonaa euroa. Tiilikauden aikana tulosvaikutteisesti
kirjattiin luottotappiovarauksen lisäystä 30,8 miljoonaa euroa. Lisätietoa luottotappiosta löytyy liitteistä 2 ja 4.
SBB Treasury Oyj:n lähipiiriin kuuluvat yhtiön johtohenkilöt, 100 % yhtiön osakkeista omistava emoyhtiö Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB (556981-7660; kotipaikka Tukholma) sekä
Tapahtumat lähipiiriyritysten kanssa
Yhtiöllä on ollut pitkäaikainen laina saman konsernin yhtiölle SBB Finland Oy:lle, joka koostuu SBB Finlandin tililtä maksettavista ostolaskuista ja veroista. Vuodesta 2023 alkaen lainalle
on laskettu 4 % korkoa. 31.12.2023 tehdyn netottamissopimuksen mukaisesti SBB Treasury Oyj:n velka SBB Finland Oy:lle on kuitattu vähentämällä vastaavalla summalla SBB Finland
Oy:n velkaa Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB:lle ja Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB:n velkaa SBB Treasury Oyj:lle.
Tilikauden päättymisen jälkeen yhtiön taloudellisessa tilassa tai lähipiirissä ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia.
22
3147399-4
Tilinpäätöksen allekirjoitukset:
Helsingissä, päivänä kuuta 2024
Leiv Synnes
Hallituksen jäsen
Tilinpäätösmerkintä
Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.
Helsingissä, päivänä kuuta 2024
Ernst & Young Oy
tilintarkastusyhteisö
Mikko Rytilahti
KHT
